Арбузову куплять Ерсте Банк?
"На прошлой неделе (19-23 ноября) Фидобанк отказал в кредите одному из своих корпоративных клиентов, пояснив это тем, что банк планирует большую покупку в течение ближайших двух месяцев, а потому аккумулирует ликвидность", – говорит инвестбанкир, пожелавший остаться не названным. Консультирует сделку банк HSBC.
Forbes.ua уже писал о том, что австрийский Erste Group Bank ищет покупателя на украинскую "дочку". Тогда на банк претендовали три покупателя: Дельта Банк Николая Лагуна, Альфа-банк и Газпромбанк. "Лагун не покупает Эрсте Банк, – сказал источник, знакомый с ходом переговоров. – Не договорился с продавцом о стоимости сделки". По словам одного из бывших топ-менеджеров Эрсте Банка, австрийцы просят за банк $170 млн, или 0,8 капитала.
В Альфа-банке уверяют, что банк больше не участвует в тендере на покупку Эрсте Банка. "Однако если сделка с Эрсте Банком не будет завершена, возможно, мы вернемся к рассмотрению этого предложения в следующем году", – ответили представители Альфа-банка на запрос Forbes.ua. Связаться с представителем Газпромбанка в Украине Владиславом Астапенко не удалось.
Александр Адарич. Фото: worldwomans.com
В Эрсте Банке сделку пока не комментируют. "Ничего к тому, что ранее говорил председатель правления Павел Цетковский, добавить не могу", – ответила Forbes.ua представитель австрийской Erste Group Хана Цыгонкова. В октябре Цетковский говорил Forbes.ua о том, что окончательное решение о дальнейшей бизнес-стратегии Erste Group Bank в Украине еще не принято.
После завершения сделки Эрсте Банк станет крупнейшим в линейке финансовых активов Адарича. Банкир контролирует Евробанк, Фидобанк и инвестиционную компанию "Спарта". Аналитики оценивают стоимость сделки в диапазоне $100-120 млн – то есть 0,5-0,6 капитала. Аналитик компании DCH Иван Угляница не думает, что Эрсте Банк может стоить дороже 0,6 капитала: австрийский Erste Group Bank торгуется с мультипликатором 0,65. Аналогичного мнения придерживается руководитель аналитического отдела ИК Eavex Capital Дмитрий Чурин. "Публичные Укрсоцбанк и Райффайзен Банк Аваль торгуются по мультипликатору 0,3, – поясняет он. – Это – дополнительный аргумент для покупателей, чтобы настаивать на снижении цены".
Аналитик ИК Dragon Capital Анастасия Туюкова полагает, что Эрсте Банк может стоить и 0,7 капитала. "Европейский банк с диверсифицированным кредитным портфелем – хороший актив, – отмечает она. – Процентная маржа у Эрсте Банка достаточно высокая: около 6%". Вместе с тем последние три года Эрсте Банк не приносит прибыли.
До конца года Адарич планирует нарастить уставный капитал недавно приобретенного Фидобанка (бывший СЕБ Банк) на $65 млн. Откуда у него еще $120 млн? Три источника на банковском рынке говорят, что у Адарича прекрасные отношения с главой Национального банка Украины Сергеем Арбузовым. И вполне возможно, что именно для него Адарич покупает Эрсте Банк. Сам Адарич отказался от комментариев.
Оригінал: Forbes.ua
