Загалом спостерігається зменшення активності у напрямку венчурних інвестицій. За словами експертів, інвестори зайняли вичікувальну позицію. Також присутньою є невизначеність перед виборами. Відповідно обсяг самих інвестицій сьогодні менший, ніж в попередні роки.
"Інвестори беруть на розгляд різні проекти, але рішення щодо них приймаються в досить розтягнутий термін", - зазначив у коментарі iPress.ua аналітик "Фінансово-аналітичної групи "Про-консалтинг" Олександр Соколов.
Порахувати сам обсяг інвестицій доволі складно, оскільки багато угод просто закритті і не фіксуються.
Пропозиція проектів на українському ринку сьогодні велика і значно перевищує кількість інвесторів, які готові вкладати гроші. Проекти охоплюють різні "цінові категорії": від початкових інвестицій в сумі $10 тис до кількох мільйонів доларів. Зацікавлені особи починають співпрацю з бізнесом на початковій стадії, але переважно тоді, коли компанія вже працює на ринку і може показати певні обсяги продажу.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: 5 стартапів, що змінюють світ
"Це часто дрібний і середній бізнес. Дрібний бізнес, який має вирости до середнього. Як правило інвестують в стартапи, які мають певні обсяги продажу. Нехай невеличкі, але головне, щоб довели, що можуть продавати і є попит на цю ідею на ринку", - розповідає виконавчий директор Асоціації "Приватні інвестори України" Олександр Волков.
За його словами, однією з важливих проблем проектів є їхня неякісна підготовка. Охочі отримати кошти нечітко формулюють те, як бізнес-ідея повинна функціонувати та просуватися на ринку.
"90-95% проектів погано пророблені. Люди ринок толком не вивчали. Навіть не прочитали примітивну книжку, як скласти бізнес-план", - зауважує експерт.
Серед найпривабливіших секторів інвестування залишаються аграрний бізнес, переробка продуктів харчування та енергозбереження.
ІТ-стартапи: недорого і прибутково
З 2010 року в Україні пожвавлено розвиваються інвестиції в ІТ сферу. Цей напрямок ринку венчурних інвестицій має свої переваги, порівняно з реальним сектором економіки: по-перше, на розвиток ІТ-проекту потрібна невелика сума коштів (від $10 тис), по-друге, такі проекти забезпечують інвесторам хорошу прибутковість. Навіть найбільш амбіційний ІТ-стартап можна розвинути, інвестувавши до $100 тис.
"Серед венчурних проектів ІТ є номером один за популярністю", - зауважує президент Біржі Інвестиційних Проектів "STARTUP.UA" Олександр Сорока.
В сервіс доставки продуктів Zakaz.ua минулого року інвестували $1 млн
За його словами, близько половини інвестицій в стартапи – це ІТ-стартапи. Ідей у цій сфері багато, з яких якісна – приблизно кожна двадцята. Особливо популярними є додатки для мобільних телефонів, смартфонів. Тут цілий спектр ідей, які пропонують інвесторам: це можуть бути ігрові додатки, сфера B2B, ресторанний бізнес, фінансовий тощо.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: Difference Engine: Прогрес пілігрима
Олександр Сорока пояснює, що ІТ-проект можна починати і без інвестицій, але коли потрібно вкладати кошти, то йдеться про суму не менше $10 тис. Водночас прибутковість зашкалює – часто зустрічається, що вона сягає 100%. У реальному секторі економіки вона значно нижча, а потрібна сума інвестицій - від $0,5-1 млн.
Ще однією перевагою, яка дозволяє утримувати інвестиції в програмуванні на стабільно високому рівні, є проникнення інтернету в усі сфери життя. Бізнес, завдяки вкладанню коштів в інноваційні програми, оптимізує свою діяльність, зменшуючи тим самим витрати на проведення різних операцій.
Експерт перелічив основні характеристики, які повинен містити аналіз хорошого стартап-проекту: обсяг ринку, на який виходить проект; сила проблеми, яку вирішує проект; якість вирішення цієї проблеми; конкуренція; диференціація; професійність і наполегливість команди; наскільки цікавою є сама фінансова модель (прибутковість); наскільки низькими є ризики і чи можна ними керувати.
"Інвестиції в ІТ-сферу стоять трішки осторонь від загальних негативних тенденцій в економіці. Вони фактично створюють нові механізми в економіці, що дозволяє зростати навіть під час криз", - пояснив менеджер.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: 30 найбільш шанованих венчурних інвесторів Кремнієвої долини (інфографіка)
Згідно з даними Інвестиційної Групи "УНІВЕР", обсяг венчурних інвестицій в українські компанії в 2011 році сягнув близько $50 млн. Сумарний обсяг інвестицій українських інвесторів в IT-стартапи за останні кілька років становив приблизно $125 млн.
"Однак скільки угод відбулося реально і точну величину інвестованих коштів назвати важко, що пояснюється відносною непрозорістю галузі", - зазначив фахівець з питань залучення фінансування, продажу або купівлі бізнесу ІГ "УНІВЕР" Євгеній Андросюк.
Вигідний застій
Загалом пропозиція коштів на ринку венчурних інвестицій різко скоротилася після кризи у 2008 році.
"Багато інвесторів збанкрутували, багато злякалися, багато виїхало з країни. Був період, коли було більше грошей, ніж проектів. Тепер більше проектів, ніж грошей. Зараз гарна можливість дешево заходити в проекти", - зауважує Олександр Сорока.
Happy Farm пропонує повний цикл розкрутки стартапів
В Україні інфраструктура венчурного інвестування поки що на початковій стадії, але вже є свої бізнес-інкубатори, фонди, приватні інвестори, що бажають інвестувати у венчурні проекти, пояснює Євгеній Андросюк. За його словами, в 2012 році був створений черговий бізнес-інкубатор Happy Farm, який на першому етапі готовий профінансувати 10 проектів до $70 тис кожен.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: Життєвий цикл бізнесу. Готуємось до пікового сезону
Happy Farm за підсумками Skype-співбесіди обирає 100 стартапів, пізніше звужує їх кількість до десяти. Цим учасникам пропонують професійне навчання, коучинг, підготовку бізнес-планів. П’ять найкращих також отримують можливість стажування в США.
"На нашу думку, найбільш перспективним для українських компаній є сектор електронної комерції, обсяг якого в Україні торік сягнув близько 1,5-2 млрд євро", - зазначив Євгеній Андросюк.
Зокрема серед успішних стартапів він назвав проект Zakaz.ua – сервіс доставки продуктів з супермаркетів та ресторанів по Києву. Інтернет-проект стартував у 2011 році. В нього було інвестовано близько $1 млн. і сьогодні з Zakaz.ua працюють такі мережі як "Фуршет", "Поляна", Novus та інші, а також п’ять ресторанів, серед яких мережа "Челентано".
Стартапи на продаж від "STARTUP.UA":
Tshirtabout.me. Проект передбачає створення міжнародного інтернет-сервісу, який дозволить користувачам соціальної мережі "Facebook" роздрукувати зображення свого профілю на футболку. На сьогодні розроблена робоча версія сайту. Окупність проекту, згідно з розрахунками авторів, 8 місяців. Початкові інвестиції становлять $30 тис. Доля в проекті, запропонована інвестору – 15%.
Stolik.ua. Сервіс дозволяє бронювати столики в закладах громадського харчування через інтернет. Користувачі мають змогу відслідковувати наявність вільних місць в пабах та ресторанах, переглянути меню та відгуки відвідувачів. Сьогодні існує альфа-версія сайту проекту. Період окупності оцінюється в 39 місяців. Потрібна сума інвестицій: $154 тис. Доля інвестора – 50%.
Bilet.ua. Система продажу квитків, в основному, на культурно-розважальні заходи. Основний продукт з продажу квитків був створений 6 місяців тому та запущений в експлуатацію. На поточний момент до системи підключений культурно-розважальний центр "Atmasfera 360", розташований в "Київському Планетарії". Період окупності – 16 місяців. Обсяг інвестицій – $200 тис. Доля інвестора – 20%.
Розробка розважальних додатків для операційних систем iOS і Android. Сьогодні компанія має дві версії в AppStore: iPad і iPhone і 60 тис завантажень. Проект передбачає створення десяти окремих додатків на 2 платформи по 5 на iOS і Android. Період окупності - 10 місяців. Очікуваний прибуток протягом року - $80 тис. Необхідні інвестиції – $35 тис.
Конвеєрна автомобільна мийка "Форсаж". Проект у сфері послуг з миття автомобілів вже працює і налічує дві автомийки. Конвеєрне обладнання американської компанії SONNY’S дозволяє помити автомобіль за 5 хвилин. Підприємці пропонують інвестору частку 90% за інвестиції у розмірі $1,7 млн для встановлення третього автоматичного комплексу для миття авто.
